Ещё немного глобальных данных по евро. Это отчёты ТФФ их я тоже как то касался но пристально не изучал.
Начну с истории. Даты видно

итак что видим на конец апреля Диллеры ( это крупные банки, есть версия что и сюда относятся пресловутые ММ, но только версия) владеют 30% всех позиций и не имеют чёткой направленности 10% шорт против 18 лонгов.
Чуть более половины от общего ОИ владеют Лэвередж ( хедж фонды, спекулянты) и они на 30% процентов настроены по бычьи.
Чуть менее половины на стороне Ассет Менеджер ( инвесторы, пенсионные фонды ) они настроены по медвежьи.
Собственно о чём мысль? Посмотрите на дату и на график это последний отчёт перед глобальным снижением.
Выходит диллеры как бы и не причём а снижение было выгодно Ассет Менеджерам?  

Теперь нынешняя ситуация

Диллеры владеют 38% подавляющее большинство лонг.
Более половины на руках у Ассет НО они стоят в обе стороны.
Чуть менее половины у Левередж которые не против пройтись по низам.
Диллеры против Левередж  
В группу Диллеров, по описанию самого регулятора, попадают крупные банки и прочие… их заработок коммисии и заработок на спреде... 

Это СОТ отчёт за 5 мая 2014 г перед снижением… Операторы владели всего 44% шорт и 39% лонга Разница не такая большая… НО снижение. Тут надо добавить что ОИ тогда был относительно мал…

Отчёты за 12 января период экспирации два отчёта отчёт без опционов только фьючерсы

И комбинированный фьючерсы плюс опционы

Нужно зафиксировать мысль. Так позиции крупных спекулянтов только фьючерс лонг 63162к и шорт 209613. Тоже самое с учётом опционов лонг 64036 разница примерно +1000к. Это получилось путём преобразования опционов во фьючерс а именно Длинный ( купленный колл) помноженный на дельту даёт длинный (лонг) фьюч. Тут всё просто и понятно.
Сложней в том случае когда после учёта опционов значения получаются меньше. Как у крупных спекулянтов в шортовой позиции..209000 фьючерсов становятся после учёта опционов 206000 что меньше примерно на 3000к… ТУТ есть идея что в шорт с плюсом идёт покупка (длинный ) пут, А в том случае когда пут продан(короткий) значения идут со знаком минус. Таким образом выходит крупные владеют (в пересчёте на фьюч) 3000к коротких пут. Их позиция по совокупной шортовая при том что имеют около 1000к в опционах колл в длинную и 3000 проданых пут…
У операторов нет такого, их фьючерсные позиции меньше чем в комбинированом отчёте. А значит путём вычислений из большего меньшее получаются положительные значения, довольно большие в сравнении с крупными. Совокупная позиция операторов ЛОНГ при этом у них и длинный колл (20000к) и длинный пут(22000к).
Возможно несколько путанно… Но мысль нужно зафиксировать… и далее разрбраться подробней…
Редактирован: 17 января 2016, 17:45