Эксперимент с экспирацией

Многие трейдеры, торгующие с оглядкой на опционы, не рекомендуют торговать в неделю экспирации. Экспирация, напомню, это прекращение действия опциона.Если учесть что данный процесс происходит каждый месяц в первую пятницу, как правило, то выходит сидеть нам " на заборе" четверть месяца.А какие шикарные движения бывают в это время.Я и подумал, а возможно ли рассчитать-предусмотреть варианты этого движения.Попробуем?
На данном графике евро-доллар 4ч… Нанёс уровни согласно последним данным.Возможно несколько рановато, сегодня только понедельник, но думаю большие дяди уже всё решили.Уровни по открытому интересу*.Уровни от 1000 контрактов-тонкая линия, более 2000 толще, более 3000 ещё толще (такая только одна синего цвета). Красные уровни колл опционов**.Синии опционы пут***

Немного пояснений: Продавцы опционов зарабатывают на премиях кои выплачивают им покупатели оных.Если контракт не предъявят к исполнению до экспирации то и премия остаётся заработком продавцов опционов.А опцион тем и отличается от фьючерса что даёт право, но не обязанность к исполнению.Иными словами покупатель опциона при неудачном исходе событий вовсе не обязан предъявлять опцион к исполнению и теряет только уплаченную премию.
Теперь, в свете данных знаний, давайте взглянем на график.Внизу прям таки частокол из уровней более 1000 контрактов и мощный барьер из более 3000 (1.2935) ещё ниже сплошь 2000 уровни, а стало быть большие потери для продавцов опционов.Оно им надо? Но что для одних потеря для других заработок.*think* 
Вывод если продавят вниз то падение возможно большое… кто то ведь набрал столько опционов.
Вверху же " атмосфера более разряженная, вплоть до 2000 на уровне 1.3006…
Как то всё слишком просто получилось… На самом деле всё не так просто с этими фьючерсами- опционами.И тактика, которую я изложил, лишь одна из многих… Тут как говорится возможны варианты. За этим и обращаюсь к Вам, уважаемые. Прошу высказываться по теме. Найдём истину вместе… она ведь где-то рядом.:) 
*открытый интерес ( О И )- колличество контрактов «на руках».
**Колл-опцион даёт право на покупку фьючерса.Тоесть те кто их держит надеется на рост выше уровня.
***Пут-опцион даёт право на продажу фьючерса. Тоесть держатели оных расчитывают на падение курса ниже уровня.
  • +9
  • Просмотров: 12748
  • 1 июля 2013, 10:48
  • NIKITa1
Понравилcя материал? Не забудьте поставить плюс и поделиться в социальной сети!

Вступите в группу "Отчёты СОТ", чтобы следить за обновлениями
ПРИСОЕДИНИТЬСЯ К ГРУППЕ
присоединиться
  Предыдущая запись в группе
Фунт СОТ от 25 июня
Следующая запись в группе  
Евро ДБ СМЕ 2-9 июля
30 июня 2013
03 июля 2013

Брокер для ваших роботов, 15 лет на рынке

Комментарии (38)

+
0
Тема интересная и однозначно требует изучения. Я думаю общими усилиями нужно найти истину. Я ЗА.
avatar

  11  success Сообщений: 53

  • 1 июля 2013, 11:00
+
0
Будем рады услышать-прочитать Ваши мысли по теме… присоединяйтесь, высказывайтесь…
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 1 июля 2013, 11:13
  • ↑
+
+2
\
График месячной давности за неделю до июньской экспирации.По аналогии с предыдущим графиком красные колл, синии-пут… Цифры колличество тысяч контрактов на данном уровне.( толщина линий тут не проходит <img src='http://opentraders.ru/templates/skin/g6h/images/smilies/002.gif' alt=' :) '>&nbsp;  )Ещё добавлю общий интерес по колл 56784 по пут 85548. Иными словами внизу интереса было больше.Больше тех кто хотел вниз… Смотрите что из этого вышло… До даты экспирации (7 июня) цена прошла вверх порядка 300 пп.
Редактирован: 1 июля 2013, 14:13
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 1 июля 2013, 14:12
+
0
Нет там никакой истины. Зачем лезть в дебри?.. Да, движения красивые в эту неделю, НО никакой логики и взаимосвязи с ДБ нет абсолютно никакой. Не верите — почитайте различные ресурсы в инете. Даже опытные опционщики сидят на заборах в эти дни, потому что в экспирационную неделю опционный анализ НЕ РАБОТАЕТ. Никита, попробуй, может нароешь там золотую жилу. Я за 2 с лишним года ничего не нашел.
avatar

  21  kurs Сообщений: 643

  • 1 июля 2013, 16:04
+
+2
может, как и я не там искал, жа чем же так сразу человека на полпути останавливать. пока интересно. хотя я опционами в свое время сыт по горло, единственное чем они меня манят, это не индикаторы жир живые люди, а значит есть надежда понять их логику. поймем логику будем при деньгах
avatar

  17  Vacoin Сообщений: 965 - Vacoin

  • 2 июля 2013, 01:19
  • ↑
+
+2
Vacoin, «живые люди» — это ты правильно подметил. В этом и есть соль понимания точек опциона и логики его давления. Но, к сожалению, в отличии от девяностых годов, информация по тому кто какие позиции по цене защищает скрыта от нас и поэтому логику направления давления понять однозначно нельзя, так как нет возможности «увидеть» интерес крупного опционщика (или его клиента). Если это крупный экспортёр, защищающий курс накануне оплаты производства товара (например в Китае) — эта одна логика, а если это хеджфонд или маркетмейкер, работающий в диапозоне коридора, который ему интересен — это другая логика… ну и т.д. И именно поэтому для меня это не более чем набор цифр — иначе говоря, тот же индикатор, только выраженный в другом виде. Новый сладкий «пирожок» для трейдеров.))
avatar

  16  PrAct Сообщений: 602 - Владимир

  • 2 июля 2013, 10:44
  • ↑
+
0
Привет, во первых в дебри не лезу как раз по поверхности.Вот если в дебри залезть, то как раз можно найти где собака...*think*  Я ведь не опытный опционщик -попробую.Тем паче экспирации раз в месяц можно время выделить… Ты ведь как то нашёл свой метод.
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 2 июля 2013, 07:51
  • ↑
+
0
При изучении ДБ за 1 июль видно что на ближайших, к теперешней цене, уровнях интерес ещё сохраняется и увеличивается, в тоже время на более дальних страйках он падает (см.обзор " евро ДБ СМЕ 25-2 июля). На путах же местами увеличивается интерес.Барьер отмеченный нами более 3000 контрактов получил существенную добавку..*think* 
Стоит добавить общее соотношение ОИ по колл 26040 на 44032 пут…
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 2 июля 2013, 09:38
+
+1
Для статистики посмотрел соотношение колл пут за предыдущие месяца… На 1 мая 32656 на 53239 с перевесом пут.Цена за три дня до экспирации выросла порядка 200 пп и на кануне экспирации на столько же и упала.
Соотношение апрельской 48181 на 51582 перевес пут ( все приведённые примеры имеют перевес в путах *think*  кто то упорно продаёт )Рост порядка 150 п до экспирации и продолжение после…
График апрельской весьма схож с июньской, а именно двойное тройное дно рост до и после экспирации.( наличие первого наблюдается и сейчас )
Конечно для наглядности хорошо бы с уровнями посмотреть, но уж извините лень.
Как там говориться в одной телепередаче..Выводы делать только вам
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 2 июля 2013, 11:30
+
0
Попробуем порассуждать за два дня до часа Х… Смотрим на график-цена пробила тонкие синии линии ( уровни с ОИ более 1000) и отскочила от уровня в 3000 контрактов… Посмотрев отчёт за 2 июля на этом уровне большой объём торгов преобладают продажи (ОИ -)Что может означать потерю интереса? Общий объём ОИ 27086колл против 43536 пут… Видим увеличение колл и сокращение пут.
Вообщем мыслю так: исходя из ранее приведённой истории цена идёт по пути " наименьшего сопротивления" Тоесть где значение ОИ меньше, в нашем случае вверх.Сейчас подошли к «жирному» уровню продавив который вверх уже врядли пойдёт.Вполне вероятен ложный прокол вниз… В любом случае момент важный, возможно даже решающий.
Мысль, но отнюдь не рекомендация, купить со стопом под уровнем… Или как вариант с замком…
Поход вверх пока не отменён… Какие будут мысли, коллеги?
Есть ещё вариант, шикарный для продавцов опционов, не пустить цену ни туда ни сюда… И встретить экспирацию в диапозоне 100пп
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 3 июля 2013, 17:43
+
+1
И так сегодня день и час Х «жирный» уровень продавили и закрепились ниже… Вчера максимальный пут-объём торговали на страйке 1290… надо смотреть ДБ…
Предполагаю что пара уже не вернётся выше 1.29… Продавцы опционов не сумели защитить уровень 1.2950… Хотя есть отчаяные головы покупающие колл опционы на кануне… непонятно *think* 
Вчера в Штатах был выходной сегодня ДБ не будет…
Редактирован: 5 июля 2013, 10:24
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 5 июля 2013, 10:22
+
+1
В данный момент наибльший объём торгуется на страйках 1280 и 1290 пут…
И 1310 и 1290 колл ...*think*  1290 страйк поделить не могут

avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 5 июля 2013, 16:08
+
+1
Ну вот и свершилось… подведём итог: Сложно было предвидеть такой исход? Если обратиться к истории то пара пошла вразрез ( если три месяца можно считать историей).Но мы их и не наблюдали в динамике он лайн так сказать.
Тут же мы начали наблюдать за неделю до… И отмечали постоянное увеличение опционов пут.
Резонно было и предположить что туда пойдёт… Тем более после пробития жирного уровня.Для истории оставлю скрин для сравнения до и после

уровни конечно за неделю изменились…
Для интересующихся выкладываю отрывок и из ДБ на нём отметил опционы предъявленные к исполнению..«Победители» месячого опционного забега

За сим тему считаю закрытой до следующей экспирации.Которая состоится 9 августа.
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 6 июля 2013, 15:57
+
0
а опционы, которые, в деньгах, линиями не отмечаются?
avatar

  1  turtles Сообщений: 16

  • 6 июля 2013, 16:21
+
0
да, и тут стоит подправить неточность)
следует читать:
ТОТАЛ не «4283» а «44283»

avatar

  1  turtles Сообщений: 16

  • 6 июля 2013, 16:49
+
0
Почему? не понял…
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 6 июля 2013, 16:50
  • ↑
+
0
в отчете «пропадает» 5й знак))) если не знали))
avatar

  1  turtles Сообщений: 16

  • 6 июля 2013, 16:54
  • ↑
+
0
*think*  действительно… посмотрел дб предыдущее там 44282 стоит… да это не важно… нас эти данные не интересуют…
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 6 июля 2013, 16:58
  • ↑
+
0
как не интересуют? а линии на август в августе будете наносить… там уже честокол пожирнее…
avatar

  1  turtles Сообщений: 16

  • 6 июля 2013, 17:13
  • ↑
+
0
не интересуют данные тотал за июль… причём тут август?..
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 6 июля 2013, 17:16
  • ↑
+
0
в августе линии уже тоже жирные а в сентябре ЕЩЕ жирней… как быть с ними?
почему рисуете только часть линий, с убеждением, что в эти дни лучше ничего не делать...?
Редактирован: 6 июля 2013, 17:20
avatar

  1  turtles Сообщений: 16

  • 6 июля 2013, 17:19
  • ↑
+
0
*think*  боюсь не совсем понимаю о чём речь… как быть с жирными линиями? простой вопрос в тупик поставил…
Я говорил что убеждён в том что не надо ничего делать?? Как раз наоборот…
и какую часть линий я не нарисовал?
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 6 июля 2013, 17:23
комментарий был удален 2013-07-06 18:24:12 NIKITa1

комментарий был удален 2013-07-06 18:24:22 NIKITa1

+
0
а где-то можно подробнее почитать об этой самой Экспирации? я тут профан такой дикий, еще учиться и учиться
avatar

  1  Zubenko Сообщений: 25 - Сергей

  • 19 августа 2013, 23:17
+
+1
Для дикого профана тема про экспирацию слишком сложная… начни с простого.
Так то любой поисковик тебе расскажет всё про неё…
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 20 августа 2013, 10:43
  • ↑
+
+2
Можно ли например связать опционнные уровни с данными СОТ?
Если по отчетам СОТ видим, что «Крупняк» заинтересован в покупках,
значит ему не нужны конкуренты в виде других, пусть не таких крупных покупателей,
но с которыми придется не слабо поделиться прибылью.
Значит «Крупняку» не интересно идти на те уровни. И наоборот.
Поправьте меня, если я не правильно понимаю. Спасибо.
Редактирован: 13 октября 2013, 15:53
avatar

  3  lilia Сообщений: 134 - Забанен

  • 13 октября 2013, 15:31
  • ↑
+
+3
Тут важно понимать их отличие… Отчёты СОТ выходят раз в неделю В то время как опционы, если Вы имеете ввиду Дневные Бюллетени СМЕ на основе которых и высчитываются опционные уровни, выходят каждый день.Исходя из этого и время сделок на их основе разная…
Далее отчёты охватывают много бирж скорее даже все Американские (Чикагскую, Нью-Йорскую и т.д.) В то время как ДБ только одну…
Я в группе пытался анализировать и ДБ.
Вам, впрочем, ни кто не запретит попытаться провести параллели… Рад буду оказать посильную помощь…
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 13 октября 2013, 18:19
  • ↑
+
+2
Все это знаю, но к сожалению ответа на свой вопрос я не получила, но все равно спасибо
Редактирован: 14 октября 2013, 16:34
avatar

  3  lilia Сообщений: 134 - Забанен

  • 14 октября 2013, 16:34
  • ↑
+
+1
Можно ли например связать опционнные уровни с данными СОТ?
Думаю можно.
Если по отчетам СОТ видим, что «Крупняк» заинтересован в покупках,
значит ему не нужны конкуренты в виде других, пусть не таких крупных покупателей,…

Давйте разберёмся кого по отчётам считаете «крупняком»? Если крупняк заитересован в покупках то ему выгодней купить подешевле И он может покупать а цена снижаться.Отчёты целесообразно использовать либо в долгосрочной торговле либо просто для ориетира о расстановке сил. Либо как это пытаюсь делать я, искать разворот.

avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 14 октября 2013, 17:49
  • ↑
+
+1
Далее предлагаю поговорить более предметно, на примере какой-нибудь валюты.Так будет, на мой взгляд, более понятно кто о чём…
PS правда отчётов нет вторую неделю *think*  <img src='http://opentraders.ru/templates/skin/g6h/images/smilies/002.gif' alt=' :) '>&nbsp; 
Редактирован: 14 октября 2013, 17:52
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 14 октября 2013, 17:51
  • ↑
+
+1
работаю в основном с парой евродолларом, индекс долларом, евро фьючи

да, я в курсе, что сейчас нет СОТ отчетов, предлагаю, когда будут, ведь когда то же опять будут и опционные уровни

попробовать провести параллель (я это делаю уже более полугода)

по последним отчетам и опционным уровням, могу сказать что индекс доллару было выгодно сходить до 79.000 за контрактами
(как заинтересованному в продажах и увести покупателей доллара туда же для ликвида)

и только потом в покупки

как обстоит дело сейчас, где, кто и зачем, к сожалению нужны отчеты

Возможно для кого то звучит как бред

avatar

  3  lilia Сообщений: 134 - Забанен

  • 14 октября 2013, 18:28
  • ↑
+
+1
отчёты появятся, думаю, после того как решится вопрос с госдолгом…
к сожалению не рассматривал никогда индекс доллара, посему ничего сказать не могу…
Возможно Вам стоит выразить свою точку зрения в топе?
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 14 октября 2013, 18:35
  • ↑
+
+1
о каком именно топе идет речь?
avatar

  3  lilia Сообщений: 134 - Забанен

  • 14 октября 2013, 18:40
  • ↑
+
+2
Топ свой со скринами и прочим ...http://commitment-of-traders-cot.opentraders.ru/10969.html
Вот например мой последний взгяд на пару евро доллар
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 14 октября 2013, 18:43
  • ↑
+
+1
нет пока такого интереса

просто нужно с кем-то посоветоваться и не более

может быть я что то «не додумываю» или наоборот «слишком надумываю»

*shock* 
avatar

  3  lilia Сообщений: 134 - Забанен

  • 14 октября 2013, 18:49
  • ↑
+
+1
Вот топ, возможно и поможет разобраться… Мне помогло.
Там бы и выразила более расширенно мысли и соображения желательно с картинками… Может кто то и ещё подключиться… есть тут люди кто интересуются отчётами, высказываются редко только.
avatar

  22  NIKITa1 Автор Сообщений: 2732

  • 14 октября 2013, 18:54
  • ↑
+
0
И когда же у нас следующие СОТ отчеты ожидаются?
Как же их не хватает( 
avatar

  3  lilia Сообщений: 134 - Забанен

  • 21 октября 2013, 14:25
  • ↑

Зарегистрируйтесь или авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий